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牛钱每日播报12.12

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傅海棠:牢记这几句话,在期货市场想不赚钱都难!

2019-12-11 09:10:15    夺冠高手
如何做好实地调研,从企业田间把握投资趋势

非常高兴再次参加夺冠高手颁奖典礼,现场有很多是老朋友了,也有新朋友,今天我给大家分享一下,如何做好实地调研,从田间地头把握趋势交易机会。我演讲时间不是很长,我尽可能把我的绝招跟大家进行交流与分享。

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先说我为什么做期货?我进入期货市场20年也是经历了风风雨雨,虽然目前来看结果还算可以,但过程非常曲折和艰难。期货没有那么好做,确实很难很复杂。我之所以来做期货,是因为我原本想哪一个商品价格比较低的时候买进一部分,等价格涨高了卖出去,赚取价差,这样赚钱最容易。但由于当时的经济财力有限,买一部分商品需要很大资金,没有资金只能看着很多好机会溜走。后来偶然了解到了期货,知道了是用保证金交易,标准化合同进行一个买进卖出的交易,赚取价格。我当时就觉得期货太好了,保证金解决了没有资金的问题,并且可以随时买进卖出,也解决了收购问题、资料问题、仓库问题、回款的问题。我就开始寻找什么地方可以做期货,这个过程又持续了4年。我做期货是“自投罗网”,没有人开发我。自此走上期货不归路。

做期货首先要搞清楚期货是什么,高大上的名词叫“金融”,实际上就是电子版的生意和买卖,买了再卖,期货上也可以先卖了再买。做期货要保持生意思维,和菜贩子早上起来去批发蔬菜到零售市场销售,赚取一定价差没有区别。我们就是综合商品贩子,贩铁、贩玉米、贩白糖、贩金,大杂货铺。所以我们做交易不是做做统计,看看图表就可以赚钱,没有这么简单。

在研究商品的过程中,首先要搞清楚你所买卖的商品是多了还是少了,价格是高了还是低了,未来是多还是少,以及国家的政策怎么样,天气怎么样,对手怎么样,或多或少不排除每一个商品都有庄家行为,都要考虑到对手问题。期货交易其实是对手交易,一个买就跟着一个卖,一手对一手。期货又是商业行为,一定要搞清楚,它为什么涨?肯定是少了;它为什么跌?肯定是多了。一定记住这个关键的条件,供不应求只有低位情况下才能上涨,供大于求只有价格高位情况下才下跌。何为高?何为低?以成本去说,价格贵的东西就是暴利的商品,我们就说这个东西太贵了,它就是赚钱太多了有暴利,这个东西真便宜就是不赚钱或者是亏的一塌糊涂,这是关键条件和要素。所以买就买亏钱的商品,看哪一个行业惨,减产、停产、破产,当然我们不愿意行业这样,我们是来拯救他,我们进行做多把价格拉上去,拯救一个行业,这个符合天道。哪一个行业暴利,赚钱流油,赚钱太多我们就要进行放空,进行价格打压,这也是符合天道。当然有前提条件,便宜了东西少了,买不到货了,大家就跑步入场;价格高了,货多了,库存在增加,释放产能及源源不断。大家跑步入场后,下跌不在今天在明天,不在今年在明年,这是早晚的事情,投资不能局限于眼前,要有长远眼光。

价格为什么涨?为什么跌?“论其存余不足,而知贵贱,贵上极则反贱,贱下极则反贵”,“贵出如粪土,贱取如珠玉”,这几句话搞清楚了,想不赚钱太难了。小目标很好实现,在座各位清楚了这几句话后未来几年都会实现这个目标。

“论其存余不足,而知贵贱”,就是搞清楚商品是多是少,知道价格是高还是低,未来价格往上走还是往下走。“贵上极则反贱”,价格太高了以后物极必反就下跌。“贱下极则反贵”,便宜过头了自然就往上涨。阴阳平衡、物极必反,这是宇宙规律。

“贵出如粪土,贱取如珠玉”,价格高的商品坚决不买,价格低的商品坚决不卖,一定要记住,这是最关键的。价格高了以后,说不定哪一天偶然就会跌下去。因为这时候宇宙会出来调控,莫名其妙的出很多条件去配合它。我们称之为黑天鹅,其实黑天鹅只是你没有想到的规律使然。

现在的商品不能讲,咱们讲之前的事情,农产品便宜多年就会出现50年一遇的动荡,造成了一波大涨。最稀奇是2009年大蒜,连续两年便宜,突然全球爆发流感,大蒜原本一毛钱,三个月涨了50倍,一飞冲天。所以说老祖宗智慧是非常高的,阴阳平衡,过阴过阳自然就会回归。我总结了一句话叫低位打死不做空,高价打死不做多。我就买低价商品,亏钱也高兴,一直跌就一直买,一条心走到底,早晚价格会回归。2015年下半年,铁矿跌到280,螺纹跌到1600,煤炭跌到280,当时微信、朋友圈就传再跌就归零了。那时候却是做多最好的机会,很多人投资者反应不过来,越低越放空,悲观地认为世界末日要来了,说是金融危机,但其实金融危机就是缺钱,印一点钱放进去不就好了。

做期货还要谈谈宏观,我建议可以看看《中国崛起的奥秘》。我认为传统西方宏观经济学简直是胡说,我们老祖宗的智慧才是非常高的。西方经济学,天天说世界末日、金融危机、债务危机、老龄化各种问题,但根本没什么事,政府一出手调控什么问题都没有了,地干旱浇水,长草了拔掉,年年丰产高产,什么事情都没有。

最近人心惶惶、悲观度日,觉得世界末日要来了,稻子马上崩盘。我就说崩不了,特朗普当总统怎么可能崩盘?他是个生意人,你缺钱就给一点钱下去,你饿了就上馒头,渴了就上茶,冷了就上衣服,所有问题都解决了。

鲍威尔加息,特朗普天天骂,让他降息,最后开始降息了,缩表变成增表,这就是缺钱的表现。经济不好的主要原因就是通货紧缩,经济好的主要原因就是通货宽松。钱是国家印的,这个只有国家说了算,国家不造我们就不能赚钱。大家都欠贷款,想把贷款还上只有增发货币,增发货币不是每一个人发一百万,而是让大家干活、修桥、铺路,我们创造社会财富,提高收入,收入有对应的商品消费,也不会通货膨胀,经济就发展了,就这么简单。

调研非常重要,大家也都知道我比较喜欢调研,我从做期货以来一直没有停过。大会给我主题是农产品,那我就讲讲农产品。农产品比较容易调研,也比较好定位,相对工业品来说简单很多,一般不看需求,只看供应就可以了。农产品需求相对比较稳定,经济好一点需求增一点,经济差一点需求可能增长缓慢一点,农产品需求基本上没有下降,只是增长速度是快还是慢,这是农产品特点。而农产品的供应不稳定,一个是种植面积忽大忽小,老百姓一看暴利一头冲进去,一看倒霉了都退出,这是造成供不稳定。另一个是天气因素,风调雨顺单产很高,遇到天灾人祸单产很低。如果两者二合一,今年种的少,又遇到不好的天气,单产、总产下降50%都是常事。美国报表是胡说,不要相信,前几年中国自己的玉米就2.5亿吨,但他们的报表称全球整个库存不到1亿吨。所以看他的平衡表就麻烦了,自己心里要要搞清楚究竟是多是少。

那要怎样搞清楚呢?第一是对比。中国或全世界到底有多少总量确实搞不清楚,但我们可以对比上一年种的是多还是少,单产什么情况,最终消费一年以后是不够了还是有结余,不够差多少,结余量有多大,今年比上年种的多还是少,单产是好还是差,多的有多少,少的度有多大,好的有多狠,坏的有多狠,加减总量百分比有多少,得出今年和未来是不够还是多余的结果。最好能搞清楚总量,总量有的时候可以搞清楚,比如棉花和玉米,2014年国家有一个政策“目标价位补贴”,给农民补贴要搞清楚总量,所有棉花入库供检,必须入库过报,这就搞清楚总量了。

需求倒推也可以推出来,听说去年进口棉花210万吨,产量是610万吨,国家抛储100万吨,这是920万吨,结果库存结余比上年多了100万吨。可是企业库存由高降低,过去三年抛储累计很多库存,这说明消费去年是920万吨。整个市场在2015年、2016年犯了一个大错,当时市场供应600万吨,那一波行情整个产业伤痕累累,平衡表不对,我讲过多次不对。有一次去新疆考察,在屋里开小会。晚上说需求有多少,他们说是600万吨。我说国家产量是450万吨,进口180万吨,内地是200万吨,这是830万吨。最后销售一空,企业没有库存,其实真正的需求是是800万吨,所以最后涨到了16000,整个市场傻眼了。所以当时明明需求是800万吨,市场都以为是600万吨。

玉米也是这样,饲料需求前几年说是1.4亿吨,现在调到1.8亿吨,2.8亿吨。大豆进口是有数的,每年9000万吨左右,豆粕接近7000多万吨,饲料和玉米配比是3:1,大豆玉米需求是2.4亿吨,还有杂粕、菜籽粕、玉米胚芽等等加一起2000万吨,算2:1,这就是4000万吨,就是2.8亿吨。有人不相信,说没有这么多,国家公布产量2.2亿吨,看实际情况就知道了。所以心里要有一个自己的供应和需求平衡表,不要光看数据。

我们去调研要实事求是、客观、公正,不要带有偏见,不要盲目相信,你的一切结论和数据一定都要有真凭实据,不能拍脑门。美国农业部做的报表不要看,要自己心里有数,到底是多是少。由于时间关系今天就讲到这里,谢谢大家。


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